10:32
Best Large & Mid-Cap Fund 2026 | Mutual Funds For 2026 By Finology
Pranjal Kamra
Overview
यह वीडियो 2026 के लिए सर्वश्रेष्ठ लार्ज और मिड-कैप म्यूचुअल फंड चुनने की प्रक्रिया बताता है। सेबी के वर्गीकरण के बाद, लार्ज और मिड-कैप फंड की एक नई श्रेणी बनाई गई है। यह वीडियो बताता है कि क्यों यह श्रेणी निवेशकों के लिए एक अच्छा संतुलन प्रदान करती है, जो केवल लार्ज-कैप की तुलना में थोड़ा अधिक जोखिम लेकर बेहतर रिटर्न उत्पन्न करना चाहते हैं, लेकिन स्मॉल-कैप के जोखिम से बचना चाहते हैं। वीडियो फंड चुनने के लिए एक स्टेप-बाय-स्टेप, मात्रात्मक और गुणात्मक दृष्टिकोण प्रस्तुत करता है, जिसमें 10 साल का ट्रैक रिकॉर्ड, बेंचमार्क को मात देना, कम एक्सपेंस रेशियो और जोखिम-समायोजित रिटर्न जैसे फ़िल्टर शामिल हैं। अंत में, कोटक लार्ज एंड मिड कैप फंड को इस साल के लिए सर्वश्रेष्ठ फंड के रूप में चुना गया है।
How was this?
Save this permanently with flashcards, quizzes, and AI chat
Chapters
- सेबी के 2018 के वर्गीकरण के बाद लार्ज और मिड-कैप फंड की एक नई श्रेणी बनाई गई।
- लार्ज-कैप यूनिवर्स (टॉप 100 कंपनियां) और मिड-कैप यूनिवर्स (100-250 कंपनियां) दोनों सीमित हो गए हैं।
- यह श्रेणी उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो लार्ज-कैप से थोड़ा अधिक जोखिम लेकर बेहतर रिटर्न चाहते हैं, लेकिन स्मॉल-कैप का जोखिम नहीं लेना चाहते।
- यह फंड मैनेजर को लगभग 250 स्टॉक्स की एक विस्तृत बास्केट प्रदान करता है, जिससे अल्फा जनरेट करने के अवसर मिलते हैं।
यह समझना महत्वपूर्ण है कि यह श्रेणी क्यों मौजूद है और यह विभिन्न निवेशक प्रोफाइल के लिए जोखिम और रिटर्न का एक अनूठा संतुलन कैसे प्रदान करती है।
सेबी वर्गीकरण से पहले, फंड मैनेजर मिड-कैप या स्मॉल-कैप में अधिक एक्सपोजर ले सकते थे, लेकिन अब उन्हें लार्ज-कैप में कम से कम 80% निवेश करना होता है, जिससे लार्ज-कैप फंड में अल्फा जनरेट करना मुश्किल हो जाता है।
- पहला फ़िल्टर: फंड का कम से कम 10 साल का ट्रैक रिकॉर्ड होना चाहिए, ताकि बुरे समय में भी उसके प्रदर्शन का आकलन किया जा सके।
- दूसरा फ़िल्टर: फंड को अपने बेंचमार्क (Nifty 250) को लगातार मात देनी चाहिए, क्योंकि यह फंड का निवेश यूनिवर्स है।
- तीसरा फ़िल्टर: डायरेक्ट प्लान्स का एक्सपेंस रेशियो (खर्च अनुपात) कैटेगरी के औसत से कम होना चाहिए, क्योंकि रिटर्न की गारंटी नहीं होती लेकिन खर्च निश्चित होता है।
ये मात्रात्मक फ़िल्टर यह सुनिश्चित करते हैं कि केवल मजबूत, लगातार प्रदर्शन करने वाले और लागत-प्रभावी फंड ही आगे की समीक्षा के लिए चुने जाएं।
10 साल के ट्रैक रिकॉर्ड की आवश्यकता के कारण 64 में से केवल 21 फंड बचे, क्योंकि 2018 में यह श्रेणी नई थी और कई फंडों का लंबा इतिहास नहीं था।
- मात्रात्मक फ़िल्टर के बाद बचे 6 फंडों पर गुणात्मक विश्लेषण किया गया।
- एक फ़िल्टर यह देखना था कि कौन सा फंड कम जोखिम (अधिक लार्ज-कैप एक्सपोजर) लेकर भी समान रिटर्न दे रहा है।
- दूसरा फ़िल्टर वैल्यू इन्वेस्टिंग पर ध्यान केंद्रित करना था, यानी यह सुनिश्चित करना कि फंड मैनेजर स्टॉक्स के लिए अधिक भुगतान न करे।
- सुरक्षा को प्राथमिकता दी जाती है, क्योंकि इक्विटी में 'उच्च जोखिम, उच्च रिटर्न' का सिद्धांत हमेशा काम नहीं करता; जोखिम को नियंत्रित करने से बेहतर रिटर्न मिल सकता है।
गुणात्मक विश्लेषण यह सुनिश्चित करता है कि फंड केवल संख्याओं के आधार पर नहीं, बल्कि जोखिम प्रबंधन और वैल्यू इन्वेस्टिंग जैसे महत्वपूर्ण सिद्धांतों के आधार पर भी चुना जाए।
कोटक लार्ज एंड मिड कैप फंड को चुना गया क्योंकि यह कम जोखिम के साथ समान रिटर्न प्रदान करता है और वैल्यू इन्वेस्टिंग के सिद्धांतों का पालन करता है।
Key takeaways
- लार्ज और मिड-कैप फंड श्रेणी उन निवेशकों के लिए एक अच्छा विकल्प है जो लार्ज-कैप की सुरक्षा और मिड-कैप के रिटर्न क्षमता के बीच संतुलन चाहते हैं।
- म्यूचुअल फंड चुनते समय, केवल पिछले प्रदर्शन को न देखें, बल्कि फंड का लंबा ट्रैक रिकॉर्ड (जैसे 10 साल) और विभिन्न बाजार स्थितियों में उसका प्रदर्शन देखें।
- कम एक्सपेंस रेशियो वाले फंड लंबी अवधि में बेहतर रिटर्न दे सकते हैं, क्योंकि खर्च सीधे आपके रिटर्न को कम करते हैं।
- किसी फंड का बेंचमार्क को लगातार मात देना उसकी क्षमता का एक महत्वपूर्ण संकेतक है।
- सुरक्षा को प्राथमिकता देना और जोखिम को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करना इक्विटी निवेश में लगातार रिटर्न प्राप्त करने की कुंजी है।
- फंड चुनते समय मात्रात्मक (जैसे ट्रैक रिकॉर्ड, एक्सपेंस रेशियो) और गुणात्मक (जैसे जोखिम प्रबंधन, वैल्यू इन्वेस्टिंग) दोनों तरह के विश्लेषण का उपयोग करना महत्वपूर्ण है।
Key terms
Large & Mid-Cap FundSEBI ReclassificationMarket CapitalizationAlphaIndex FundMid-Cap UniverseSmall-Cap ExposureFlexi Cap FundMulticap FundTrack RecordBenchmarkExpense RatioDirect PlansValue InvestingRisk Management
Test your understanding
- सेबी के वर्गीकरण के बाद लार्ज और मिड-कैप फंड श्रेणी क्यों महत्वपूर्ण हो गई है?
- एक अच्छे लार्ज और मिड-कैप फंड का चयन करते समय किन तीन मुख्य मात्रात्मक फ़िल्टरों पर विचार किया जाना चाहिए?
- मात्रात्मक फ़िल्टर के बाद, फंड मैनेजर किन गुणात्मक कारकों पर ध्यान केंद्रित करते हैं ताकि सर्वश्रेष्ठ फंड का चयन किया जा सके?
- लार्ज और मिड-कैप फंड में निवेश करने से निवेशकों को जोखिम और रिटर्न के मामले में क्या लाभ मिलता है?
- निवेशक अपने म्यूचुअल फंड निवेश पर एक्सपेंस रेशियो के प्रभाव को कैसे कम कर सकते हैं?